樓市快訊

英國新稅帶來的影響

2015年英國引入新的資本增值稅時,市場人士沒有太在意它對投資者的影響,因為香港的投資者購入海外物業大多是長線投資。再者,沒有人想過這項過往針對英國居民的稅項是不合理的。很多人都認為新稅制更加公平,並沒阻礙海外投資者進入英國房地產市場。然而,建議今年4月1日起生效的土地印花稅(SDLT)就大大不同了。

隱形稅項

去年12月28日,很多人還在放聖誕假期的時候,英國財政部一份諮詢文件提出了五項幫助首次置業者購買價格較低房屋的計劃,其中包括於2021年提供40,000間廉價房屋、加快房屋供應及將按揭貸款資助計劃延長至2021年;而短期措施則是向購入第二套房的海外投資者徵收土地印花稅,無論他們以自己或妻子、或子女的名義購入房屋均要在現有累進印花稅率上多加3%,只有換樓(香港投資者多不適用)或購買蘇格蘭地區房屋的人士可獲豁免。然而,蘇格蘭已推行土地及建築物交易稅,其功能與此一新措施本質上相同。

最新的土地印花稅徵收的標準如下:原有印花稅是凡低於12.5萬英鎊房屋的稅率為0%、25萬英鎊以下是2%、92.5萬英鎊以下是5%、150萬英鎊以下是10%及以上是12%,4月1日起海外買家須繳付的稅率分別為3%、5%、8%、13%及15%。

英國稅務專家The Fry Group亞太區稅務經理Martin Rimmer解釋:「新例實施後,購買50萬英鎊物業便需繳付3萬英鎊印花稅,即6%。若在3月31日前購買只需付3%印花稅,僅1.5萬英鎊」。新稅率還適用於以信托基金及公司名義購買的物業,只有指定者可獲豁免。財務部預計建議的稅務修訂於3月16日立法草案後,可望於7月全面通過正式立法。預料2016年新稅法將為財政大臣帶來6億英鎊進賬,2017年更達9億英鎊。

考慮所有選擇

這項新措施在去年底低調宣佈,令不少投資者對新稅感到意外。Rimmer表示:「英國住宅物業的稅務制度經常轉變,過去六年就變了不下13次;而且稅制複雜,購買物業時可能涉及多達5項稅。雖然現在稅制比以往已經簡單多了,但投資者如欲在英國購買物業,無論是英國公民還是海外人士,最好先向專業人士諮詢。」

看好倫敦房地產的分析師、發展商及物業顧問大多認為沒有任何事情可以攔阻投資者進入市場。然而,Rimmer指出與針對長期持有英國物業人士的資本利得稅(CGT)相比,SDLT的影響更大。因為SDLT是全面地附加在CGT之上,適用於所有4月1日及以後完成交易的個案。

畢馬威會計師事務所認為,印花稅修訂案在一些情況下可能對用家帶來極大影響。譬如很多投資者都將物業出租予學生,他們主要靠租金收入,新規定會大幅減少利潤;另外轉到英國工作的人士,想在英國購買物業自住,又不想放棄原居地的物業,他們要面對很大的印花稅壓力。畢馬威指此舉與整體政策原意並不一致,甚至與「開放予全球優才」的政策目標相違。

Rimmer是投資英國的稅務專家,但他亦明白投資者有很多選擇,特別是現時美元強勢下,投資英國顯然不太吸引。他說:「英國的物業成本較高,現在再加多3%就更貴了。舉例說,購買一間100萬英鎊的物業,稅率就要7.375%,即73,750鎊(81.5萬港元),其稅率之高與其他資產相比實在是難以想像,這將嚇退不少新投資者。」